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远期外汇合约的会计处理是什么?外汇期货与远期外汇交易的差异?
来源:财务网     时间:2022-12-08 11:39:44

远期外汇交易:由于远期外汇交易缺乏如期货交易中清算所那样的中介机构做保障,因而参加者都必须考虑对方的信用状况。从交割清算角度来看,远期外汇交易的风险较外汇期货交易的风险为高。

(三)交易工具不同

外汇期货交易:外汇期货市场上交易的是外汇期货合约,而远期外汇市场上交易的是远期外汇合约。前者是一种标准化的合约,交易额是用合同的数量多少来表示的。买卖额最小是一个合同,大的可以是几个合同。每个合同的金额,不同的货币有不同的规定。

远期外汇交易:外汇远期合约则无固定的规格,合约细则由交易双方自行商定。

(四)交易规则不同

外汇期货交易:外汇期货交易采用保证金制度,每天的交易都要通过清算所进行清算,盈余者可以提走多余的现金,而亏蚀者则需要补交保证金。

远期外汇交易:不需要保证金的,交易双方只在到期交割时进行结算。

(五)交易结果不同

外汇期货交易:可以用来保值,也可以用来投机的,而期货交易本身也提供这种条件。货币期货交易交割的方式有两种:

(1)等到到期日交割。在实际操作中,只有很少的合同进行到期时的实际交割,只占1%~2%。

(2)随时做一笔相反方向的相同合同数量和交割月的期货交易,叫做“结清”,绝大部分期货交易都是如此。

远期外汇交易:一般都会在指定交割日交割现货。此外,货币期货的交割都通过清算所统一进行,而远期外汇交易是客户与银行之间的直接清算交割。

(六)交割日期的不同

外汇期货交易:外币期货合同中规定合同的到期日为交割月份的第三个星期的星期三(不同品种的交割月完全不同,外币期货的交割月份一般为每年的3月、6月、9月、12月)。

远期外汇交易:则没有交割日期的固定规定,可由客户根据需要自由选择。除此之外,对合约的转让,外汇期货合约是可以转让的,而远期外汇合约则不可转让的,所以流动性较弱。

总之,外汇期货交易与远期外汇交易区别是明显的,是两种不同的交易形式,但二者也有相同之处,如两种交易形式的基本上是一致的,而且两种形式的作用也有许多方面是一致的。

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